|
1 - 10 van 11 voor mean reversion
Microsoft Word - Holland 110111
... reallocation, working paper, university of st. gallen. dias, d., and c.r. marques, 2005, using mean reversion as a measure of persistence, ecb working paper 450. det okonomiske rad, dor (2007). dansk ...
cpb.nl
discounting investments mitigation and adaptation pdf
... this case in section 4. 8 examples are (geometric) brownian motion as well as (geometric) mean reversion (see e.g. metcalf and hasset, 1995). 9 see for example cox, ingersoll and ross ... .e. and k.a. hasset, 1995, investment under alternative return assumptions. comparing random walks and mean reversion, journal of economic dynamics and control, 19, 1471-1488. mityakov, s., 2007, small numbers, large ...
cpb.nl
Manager turnover and firm performance
... managers, the only observed performance change following turnover would be mean reversion. this process will be characterized by a short-term increase ... as scapegoats to lift the level of performance up to mean performance. 3. data, measures and descriptive statistics in this ... outcomes and only play a role in the process of mean reversion after a performance dip. the remaining contract length seems to ...
cpb.nl
memo1960.pdf
... ) these assumptions of a constant volatility of equity and a constant risk premium imply that mean reversion is absent. 5 households maximize their utility 2.1 given the restrictions 2.3 with ...
cpb.nl
Microsoft Word - memo159.doc
... is).8 dat betekent dat zowel spot- als futuresprijzen niet terugkeren naar een gemiddelde (geen mean reversion) en ook niet fluctueren rond een bepaalde trend (geen trend-stationariteit). de adf- en pp ...
cpb.nl
memo226.pdf
... . op deze manier wordt de trend van de groei afgetrokken waardoor de volatiliteit overblijft. om mean reversion te voorkomen is hierbij gebruik gemaakt van de gemiddelde groeivoet van de voorgaande 5 jaar ... niet zozeer de precieze waarde van belang is speelt dit probleem geen belangrijke rol. a mean reversion zou er toe leiden dat het permanente effect van een schok uit de data wordt ...
cpb.nl
memo241.pdf
... asymptotic mean reversion is statistically significant appears to be the united states. results for canada and the u.k. also suggest mean reversion. results for continental europe do not support mean reversion. gdp growth in the netherlands in particular shows no sign of mean reversion for periods of up ...
cpb.nl
Microsoft Word - discussion149.doc
... full sample (n 20,696) balanced panel (n 14,641) mean standard deviation mean standard deviation share of school tracks lowest general track ( ... that are assumed to be identically and independently distributed with mean zero and variance 2 k for each quality variable. the ... the literature, this effect is often referred to as the mean reversion bias' (see also chiang 2009). with the data at hand ...
cpb.nl
Microsoft PowerPoint - pensioenforum 2009.ppt [Read-Only]
... maar ook besparing door dalende salarissen aandelenkoersen en rente? aandelenkoersen dow jones 1900 2008 ?? ? mean reversion? welke mean'? gevolgen pensioenfondsen dekkingsgraad van 144 (eind (begin 2008), en thans rond 103 reele dekkingsgraad circa ...
cpb.nl
policy brief fiscale behandeling van zelfstandigen pdf
... vonden daardoor grote werkgelegenheidseffecten. door bedrijven over een langere periode te volgen, wordt voor deze mean reversion bias' gecorrigeerd. 9 voor nederland wordt de werkgelegenheid in kleine ondernemingen geillustreerd in figuur 4 ...
cpb.nl
| 