|
1 - 10 van 12 voor random walk
disc159.pdf
... correct the standard errors for within group dependence) and also a random e ect model. table 4 collects the estimation results. the ... show that the results of the pooled ols4 and of the random e ect model both return an e ect for precautionary accumulation ... (c) e c and assume that innovation to income follow a random walk with normally distributed shocks, then ct normal; 2 expectation in period ...
cpb.nl
Research Memorandum (set-up) [PFP#792279750]
... of the economy (blanchard (1986)). in essence, hysteresis implies that the natural rate follows a random walk. another approach attempts to find the structural causes of the increased unemploymentbyexplicitlymodelinglabormarketimperfections.themodelsthatwere formulated in ...
cpb.nl
impact bank competition interest rate pass through euro area pdf
... uy , 1 ,, ++ (11) the time series yi,t are broken down into two components, a random walk component ui, and a stationary component i,t. the test statistic z is based on ... of the test assumes that this ratio is zero, which implies that there is no random walk component. rejection of this test's null hypothesis indicates the presence of unit root behaviour ...
cpb.nl
Microsoft Word - memo159.doc
... de toekomstige wti spotprijs. (1) het random walk voorspelmodel het eenvoudigste voorspelmodel - het random walk (zonder drift) voorspelmodel - voorspelt ... jan- mrt jul- sep realisatie voorspelling futures voorspelling random walk voorspelling random walk %-mutatie figuur 4.2 wti futures-spread ... random walk 3 maanden -5,3 2,4 random walk 1 jaar -18,6 6,0 random walk 2 jaren -29,0 7,7 random walk ...
cpb.nl
memo241.pdf
... s conclusions and as a result, we have moved a considerable distance from the classic random walk hypothesis. campbell (2003) and lettau and ludvigson (2009) provide an overview of some stylised ... the more general problem of efficient prediction of asset prices from current information. under the random walk hypothesis of asset markets (see fama, 1965), such an effort would be futile. however, ...
cpb.nl
memo78.pdf
... multiplicatief ar model voor yt ar model arma model airline model gecorrigeerde reele bbp model random walk model seizoensinvloeden 32 4.4 univariate modellen voor het bbp cpb-conjunctuurindicator 34 5 ... wat aangeeft dat de gecorrigeerde data over ongewenste eigenschappen bezit. random walk model door deze term weg te laten wordt een zogeheten random walk model verkregen yt c +1d79 1 t +t . (4.7 ...
cpb.nl
Microsoft Word - memo71.doc
... . 26 zij prefereren echter het band pass filter dat veronderstelt dat de onderliggende reeks een random walk' is. de winst namelijk, in termen van vergelijking (3.8), in geval de werkelijke' specificatie ... te bepalen. hoe ziet die oplossing er dan uit? als wordt aangenomen dat xt een random walk' is, dat wil zeggen ttt xx + -1 , kan worden afgeleid dat de oplossing van vergelijking ...
cpb.nl
rhineland-exit.pdf
... abowd and card, 1989; topel and ward, 1992). individual wages thus follow (almost) a geometric random walk. this shape of an individual's productivity profile has strong implications for the type ... specific risks. just like individual-specific risk, firm-specific risk is characterized by a geometric random walk (see jovanovic, 1982). firm-specific risk can be well diversified on the capital market. ...
cpb.nl
Microsoft Word - cpbdoc207.doc
... ramingsinstellingen maakt het cpb maakt al enige tijd geen economisch gefundeerde variabelen, omdat een random walk' nog de beste voorspelling overheidsbeleid, realisatiecijfers en het macromodel na bepaling van deze ... laat zien ramen van de olieprijs een a twee jaar vooruit spotprijzen (ofwel een random walk') geschikter zijn dan futuresprijzen. 7 saffier staat voor short and medium term analysis ...
cpb.nl
CPB Policy brief
... nemen. geval optimaal om ca. voorspelfout bij te boeken; de ramingsregel gaat meer richting een random walk'. zoals te zien in figuur echter niet optimaal aangezien de raming nu structureel achter lijkt ...
cpb.nl
| 